経営者の相続
中小企業の自社株評価の3つの方法と、評価額を下げる考え方
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自社株評価が相続税に与えるインパクト
中小企業の経営者が亡くなった場合、保有していた自社株（非上場株式） にも相続税がかかります。
上場株式と違い、市場価格がないため「評価額をどう計算するか」が非常に重要です。評価方法によって、相続税が数百万円〜数千万円変わることも珍しくありません。
3つの評価方法
1. 類似業種比準方式
上場している同業種の会社の株価をもとに、以下の3要素を比較して算出します。
- 配当金額
- 利益金額
- 純資産価額
2. 純資産価額方式
会社の資産と負債の差額（純資産） をベースに評価する方法です。含み益のある不動産や有価証券があると評価額が高くなりやすいのが特徴です。
3. 配当還元方式
少数株主（経営に関与しない株主）に適用される方法で、配当金額のみをベースに評価します。評価額が大幅に低くなります。
どの方式が適用されるか
| 判定基準 | 内容 |
|---|---|
| 会社の規模 | 大会社・中会社・小会社で適用方式が異なる |
| 株主の立場 | 経営支配権を持つ株主か、少数株主か |
評価額を下げるための実務ポイント
利益を圧縮するタイミングで評価する
役員退職金の支給や設備投資などで一時的に利益を下げた期に評価すると、類似業種比準方式での評価額が下がります。
不動産の活用
現金を不動産に組み替えると、相続税評価額が時価の6〜7割程度になります。
株式の分散（配当還元方式の活用）
経営に関与しない親族に少数株を移転しておくと、その部分は配当還元方式（低い評価額）で計算できます。
自社株評価は「事前対策」が9割
相続が発生してからでは、評価方法の選択肢は限られます。生前から計画的に対策することで、大幅な節税が可能です。
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